2022年1月23日，由全球金融专业人士协会（Global Institute of Financial Professionals，简称GIFP协会）携手中国市场学会量化金融专业委员会（简称“量专委”）联合主办，金程教育、交大教育集团共同支持的“期货风险管理公司风控新规解读”主题分享活动于线上圆满举行，本次活动吸引了CFRM（注册金融风险管理师）、AQF（量化金融分析师）、AFV（财务估值分析师）、RFP（注册财务策划师）持证人和考生，以及对风险管理领域感兴趣的各界同仁的积极参与。
本次活动邀请到了光大期货有限公司首席风险官——沈长征老师为大家做主题分享，他曾在金融监管部门和中银国际期货工作，具有丰富的金融监管和期货公司合规风险管理经验。
沈老师首先向参会的观众介绍了期货风险管理公司的缘起与发展。他指明，期货风险管理公司的设立初衷是服务实体经济，产品标的围绕着大宗商品的特色化经营，试点成果包括服务三农与精准扶贫的“保险+期货”以及金融资本脱虚向实的供应链金融产品思路。近年来，随着资产和业务规模的迅猛发展，监管层不断出台新政策指引发展方向。2021年12月24日，中国期货业协会发布实施《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》的通知。这一新规的发布标志着以净资本和流动性为核心的风险管理公司风控指标体系正式建立，将进一步提升行业自律管理水平，有效促进风险管理公司提高资本实力和风险控制能力，更好地发挥服务实体经济特别是中小微企业风险管理的作用，引领期货公司向衍生品综合服务商转型，实现行业高质量发展。
对于新规，沈老师总结了几条值得大家注意的主要内容。例如，新规明确了四大监管风控指标，即风险管理公司的净资本不得低于人民币1亿元；风险覆盖率不得低于100%；净资本与净资产的比例不得低于20%；流动性覆盖率不得低于100%。
内部控制方面，要求建立内部控制制度及风险管理制度、动态风险监控和资本补充机制，建立健全压力测试机制；当风险控制指标达到预警标准时，要求风险管理公司制定风险控制指标改善方案，增加内部合规检查频率，控制业务规模；当风险控制指标不符合规定标准时，要求风险管理公司限期整改。新规在编制报送、期货公司管控职责、自律管理和过渡安排也给予了明确要求。
期货风险管理公司的风控监管指标体系分为4个监管指标和13个观测指标，作为相关从业人员，必须掌握各类指标的含义、内容以及计算方式等专业知识，从而更好的胜任工作。
活动的最后，沈老师也对风控新规的市场影响进行了深入分析。他认为，期货风险管理公司参照金融机构通行的净资本风险监管模式，金融属性不断提升；期货风险管理公司整体资本实力将显著增强；风险管理行业发展更加规范，整体信用等级提升，将更好融入金融市场体系；部分期货风险管理公司将面临资本制约，行业两级分化现象将加剧。
面对这样的变化，身处金融市场的我们具有哪些潜在机会？沈老师大胆预测，本次新规的发布，能够在一定程度上增加就业机会，风险管理业务对风险管理人才的需求将日益强烈。与此同时，对风险管理信息系统的需求，包括业务系统、风险管理系统以及对同一客户打通期货经纪业务与场外衍生品业务的风险管理系统的需求也将凸显。而对于机构本身，行业信用等级提升可以选择期货风险管理公司作为场外业务交易对手方，流动性覆盖率监管指标提升将影响期货风险管理公司对授信及信贷支持需求，从而发现新的业务合作机会。
本次论坛作为CFRM、AQF、AFV、RFP各持证人后续教育活动持续近一个小时，相信各持证人和考生在沈老师的解读中对期货风险管理公司的业务与发展模式有了更深入的认识。协会将在未来带来更多优质且丰富的后续教育活动，我们下次再见！